Синдицированный кредит часто является единственной возможностью получения большой суммы в долг. Он актуален при реализации крупных проектов, развитии бизнеса. Распространена такая форма кредитования как в России, так и других странах. О том, что такое синдицированный кредит и кому он необходим, узнаете в статье.
Понятие синдицированного кредита
Синдицированный кредит представляет собой особую форму кредитования, при которой кредиторами выступает одновременно несколько организаций. Заемщиком при этом чаще всего выступает одно лицо/компания. Благодаря участию в процессе нескольких кредиторов, заемщик может получить более крупную сумму.
Из-за достаточно больших сумм займа синдицированный кредит выдается, преимущественно, юридическим лицам. Прибегают к такой форме кредитования и сами банки, а также полноценные государства.
Принцип синдицированного займа следующий:
- Заемщик обращается в банк, входящий в консорциум финансовых организаций и имеющий право синдицировать в синдикат (т.е. организовывать выдачу синдицированного кредита).
- Банки-кредиторы (минимум два) формируют условия кредитования для конкретного заемщика.
- В том случае, если составленные условия устраивают все стороны, банки выдают необходимую заемщику сумму в равных долях (к примеру, если юридическое лицо запрашивает 1 млн долларов у пяти банков, то каждый выдает займ на сумму 200 000 долларов).
- Заемщик выплачивает займ в соответствии с установленным договором. Деньги переводятся на счет банка-организатора, который в дальнейшем распределяет их между другими участниками процесса. При этом прибыль между банками также распределяется в равных долях.
В некоторых ситуациях выдача синдицированного кредита может происходить поэтапно. Такая форма кредитования характерна для масштабных проектов, требующих серьезных вложений. В таком случае банк может установить выдачу каждого последующего транша только после наступления определенных условий. Например, первые 200 000 долларов выданы сразу после подписания договора. Следующие 200 000 долларов — после завершения первого этапа строительства объекта и т.д. Делается это с целью повышения безопасности кредиторов.
Чаще всего синдицированный кредит оформляется финансовым консультантом, который ведет переговоры с банком-организатором от лица заемщика.
Важно отличать синдицированный кредит от совместного:
- синдицированный — заемщик контактирует только с банком-организатором и выплачивает долг только ему;
- совместный — заемщик самостоятельно контактирует с каждым банком-агентом, предоставляющим займ, и выплачивает долг каждому отдельно.
В случае с синдицированным кредитом банк-организатор самостоятельно управляет процессом кредитования. Он оценивает потенциал конкретного проекта, привлекает необходимый для его развития капитал, направляет подготовленные условия другим сторонам кредитования. Сумма займа, а также процентная ставка для всех банков-кредиторов одинакова. Их прибыль, соответственно, тоже равна. Так, если каждый банк предоставляет 20% от общей суммы кредита, то и в качестве прибыли они получат по 20% от оплаченных заемщиком средств.
В одинаковом соотношении распределяются и риски кредиторов. Любые штрафы выплачиваются банкам в равных долях. Аналогичным образом распределяются и иные санкции. В синдицированном кредите ни у одного из кредиторов нет каких-либо преимуществ и привилегий.
Для чего нужен синдицированный кредит
Главная цель получения синдицированного кредита — это привлечение внушительной суммы денег. Как правило, к такой форме кредитования прибегают компании, заинтересованные в:
- выходе на международный рынок,
- расширении производственных мощностей,
- увеличении товарооборота,
- дополнительном финансировании;
- оптимизации кредитного портфеля и т.д.
Часто синдицированный кредит используется с целью строительства крупных объектов. Причем касается это не только промышленных предприятий, но и жилых комплексов, сооружений культурной значимости, общественного назначения и т.д.
Еще одним способом использования такой формы кредитования является оптимизация уже имеющихся задолженностей. Многие компании прибегают к синдицированному кредиту для того, чтобы закрыть другие займы, полученные в разных банках. Таким образом снижаются проценты, а также упрощается способ оплаты задолженностей.
Также кредит может использоваться для решения внутренних финансовых проблем компании. С его помощью можно провести полную рекапитализацию, произвести выплату дивидендов держателям акций и т.д.
Особенностью синдицированного кредита является его целевая направленность. При подаче заявки на такое кредитование заемщик обязан предоставить полное описание целей, для которых он оформляется. Помимо общего описания, клиент должен приложить к документационному пакету план-проекты (для строительства сооружений), финансовые отчеты (для решения внутренних финансовых вопросов), бизнес-план (для открытия компании или ее расширения) или другие дополнения. На базе этих данных банк-агент оценивает перспективы конкретного вложения, риски заемщика, после чего принимает решение о предоставлении нужной суммы.
Кому предоставляется кредит
Если участниками простого кредитного товарищества или совместного кредита могут выступать физические лиц, то синдицированное кредитование доступно только для юридических лиц. Воспользоваться такой услугой имеют право официально зарегистрированные компании, ведущие прозрачную и легальную деятельность.
Основная аудитория синдицированного кредитования — бизнес, расширяющийся за счет выхода на новые рынки.
Кроме коммерческих компаний, к синдицированному кредитованию могут прибегать финансовые организации, а также государственные учреждения, предприятия.
Объединенный заем может быть представлен заемщику только в том случае, если он подтвердит свою безупречную репутацию. При этом кроме непосредственного изучения предъявленных документов, кредиторы проводят самостоятельную оценку конкретного клиента, его компании. Каждый участник процесса может выполнить ее самостоятельно. Также каждый кредитор имеет право предъявлять к заемщику индивидуальные требования.
Из основных требований, которые выдвигаются к заемщикам, можно выделить следующие:
- высокий кредитный рейтинг (ААА, АА+);
- наличие возможности предоставления поручителей;
- наличие имущества, которое может быть представлено в форме залога;
- безупречная кредитная репутация;
- многолетнее функционирование на рынке;
- ведение деятельности в соответствии с законом.
На основании соответствия заемщика выставленным условиям определяется как факт возможности кредитования в принципе, так и условия предоставления требуемой суммы.
Условия получения кредита
Синдицированный кредит характеризуется достаточно гибкими условиями с одной стороны, и достаточно жесткими — с другой. Во-первых, каждая заявка на такое кредитование рассматривается индивидуально. В данном случае получить решение о выдаче средств только по общим параметрам (срок работы компании, ее оборот и т.д.) невозможно. Банк-агент комплексно изучает конкретную ситуации и формирует условия, на которых может быть выдан кредит.
Во-вторых же, к самим заемщикам выдвигаются достаточно жесткие требования. Синдицированный кредит подразумевает выдачу крупной суммы. Перед ее предоставлением банк должен убедиться в платежеспособности конкретной организации и обеспечить себе уверенность в безопасности сделки. Поэтому одним из основных условий получения такого кредита является наличие поручителей, имущества.
Точные правила и особенности синдицированного кредита определяются персонально. В большинстве случаев они выглядят следующим образом:
- Срок кредитования — от 6 месяцев до 3 лет. Также возможно кредитование на более продолжительный срок (вплоть до 20 лет).
- Сумма — от 10 млн долларов (в большинстве случаев). С помощью такого кредитования можно взять любую сумму, которую отдельные банки не предоставляют единовременно.
- Скорость кредитования — от 1,5 месяцев. Рассмотрение заявок новых участников рынка и предоставление им займа занимает больше времени (около 3 месяцев).
Единой процентной ставки для синдицированных кредитов нет. Ее размер определяется индивидуально и формируется с учетом условий одновременно нескольких кредиторов.
Плюсы и минусы синдицированного кредита
Главный плюс синдицированного кредита для заемщика заключается в возможности получения крупной суммы средств по одному договору. Во-первых, если брать займы в нескольких банках, высока вероятность, что уже во втором-третьем финансовом учреждении будет получен отказ в кредитовании из-за высокой кредитной нагрузки. Во-вторых, банковские учреждения самостоятельно предоставляют меньшие суммы, чем они же готовы выделить при синдицированном кредитовании. И в-третьих, в случае кредитования в нескольких банках отдельно заемщику придется заключать несколько договоров, выполняя условия каждого по отдельности.
Синдицированный кредит же позволяет:
- нести ответственность за задолженность перед одним банком-агентом;
- подбирать график платежей и условия кредитования в соответствии с персональными требованиями;
- улучшить деловую репутацию (естественно, при выполнении заемщиком установленных условий).
Еще один плюс такого кредитования — гибкие сроки и возможность получения займа на более длительный (в сравнении со стандартными программами) срок.
Среди основных недостатков же можно выделить:
- необходимость оплаты организации сделки (за то, чтобы банк-агент организовал синдицированный кредит, необходимо заплатить около 1-2% от общей суммы займа);
- необходимость оплаты комиссии за помощь финансового консультанта (при условии использования его услуг).
К недостаткам можно отнести и поэтапное выделение средств (предоставление каждой определенной суммы только после наступления установленного события). Но такой минус характерен не для всех займов.
Заключение
Синдицированный кредит — эффективный финансовый продукт для бизнеса. Он позволяет единовременно получить полную сумму, необходимую для достижения конкретной цели. Такой кредит отличается удобными условиями оформления, оплаты, использования. Но из-за дополнительных расходов на организацию сделки он подходит далеко не каждому бизнесу. Перспективы и рентабельность его получения определяются исключительно персонально.
