Неотъемлемой составляющей экономической структуры любой страны является государственный кредит. Он представляет собой одну из форм привлечения финансовых ресурсов, к которой прибегают практически все государства с развитой экономикой. О том, что такое государственный кредит и в чем его особенности, поговорим далее.
Суть государственного кредита
Если говорить кратко, государственный кредит — это форма получения денег в долг. От обычного кредитования его отличает только один фактор: в случае с государственным кредитом заемщиком выступает не отдельное физическое лицо, а целая страна или ее субъект. Кредитором при этом могут выступать:
- иностранное государство,
- физическое лицо,
- юридическое лицо.
Государственное кредитование тесно связано с понятием государственного долга. Последний представляет собой общую сумму заимствований конкретной страны. Например, внешний долг России на момент 2023 года составляет 381,8 млрд долларов. Основными кредиторами страны являются Индия, Южная Корея и Франция. При этом Россия сама выступает в роли кредитора. Но для других стран: Бангладеш, Белоруссия, Вьетнам и др. Крупнейшим должником России является Белоруссия. Внешний долг данного государства по отношению к России составляет 8,3 млрд долларов. Общая сумма задолженностей, которые еще не выплачены иностранными странами России, составляет 25,2 млрд долларов.
Интересно: Государственный долг — один из основных показателей текущей экономической ситуации в стране. При этом его большие размеры не всегда являются признаком проблем в экономике. Так, в США госдолг составляет больше 31 трлн долларов. А в Китае — более 51 трлн долларов.
Как и потребительский, государственный кредит имеет свой срок погашения. Например, в соответствии с действующим законодательством, российские долговые обязательства должны быть погашены в течение 30 лет. Несоблюдение данного условия может повлечь за собой дефолт.
Особенности кредитования
Кроме обязательного соблюдения сроков кредитования, у банковского и государственного кредита есть и другие общие принципы:
- Цель кредитования. Как и банковский, займ государства может потребоваться для реализации значимого проекта, улучшения экономической ситуации и т.д. Но если при оформлении потребительского кредита заемщик обязан указать цель получения денег, то к государству такое требование не предъявляется.
- Обеспечение кредита имуществом. Основное отличие государственного кредита от банковского лишь в том, что в первом случае займ обеспечивается всем имуществом, принадлежащим конкретной стране, а не отдельными объектами. Касается это получения кредита муниципалитетами, объектами федерации. Централизованный кредит (т.е. займ всего государства) обеспечивается ценными бумагами.
- Процентная ставка. Как и физическое лицо, государство выплачивает задолженность с процентами. Размер процентной ставки определяется персонально.
Отличием государственного кредита от банковского является способ погашения задолженности. Если в обычных условиях заемщик обязан оплачивать свой долг путем частичных выплат, то государство может оплачивать задолженность несколькими способами:
- единовременно (после окончания срока кредитования);
- регулярно (частичные выплаты на протяжении всего периода кредитования);
- с изменением суммы долга к концу срока кредитования (ее увеличение или уменьшение).
Основными органами, управляющими полученным государственным кредитом, являются Центральный банк и Министерство финансов. Форма и условия кредитных отношений между заемщиком и кредитором определяются индивидуально. Такое финансирование является исключительно добровольным. Поэтому ни одна страна не может заставить другую выдать ей необходимую сумму. Подробные условия кредитования устанавливаются каждым государством отдельно. В случае с Россией они регламентируются статьей 817 ГК РФ.
Основные виды госкредитов
Государственный кредит классифицируется по нескольким признакам. Главный — источник кредитования. В зависимости от того, где именно государство получает деньги, долг может быть:
- Внутренним — выдается резидентами самого государства. Это могут быть займы, полученные путем выпуска ценных бумаг от имени ЦБ, правительства, или кредиты, представленные юридическими и физическими лицами конкретной страны. Выражается в государственной валюте.
- Внешним — выдается другими государствами, субъектами международного права, иностранными организациями. Выражается такая задолженность в иностранной валюте (как правило, доллары).
По способу погашения задолженности кредит может быть капитальным и текущим. В первом случае производится оплата всех долговых обязательств, включая начисленные проценты. Текущий госдолг же подразумевает выплаты по всем долговым обязательствам, а также погашение тех задолженностей, срок выплаты которых уже наступил.
Виды госкредита по функции
Больше категорий характерно при классификации госдолга по целям его получения. Государственный кредит может выполнять одну из нескольких функций.
- распределительная,
- регулирующая,
- контрольная.
В первом случае правительство берет средства в долг для того, чтобы погасить текущие расходы бюджета. Чаще всего деньги занимаются для реализации сложных и значимых инфраструктурных объектов, производственных предприятий. Также распределительный госкредит может использоваться с целью решения социальных задач. Как пример — выплата пособий малоимущим или пенсий. Последний вариант использования заемных средств часто подвергается критике, т.к. представляет собой попытку улучшения текущего уровня жизни людей за счет ухудшения уровня жизни следующих поколений.
Интересно: Госкредит позволяет равномерно распределить налоговое бремя. Он исключает необходимость повышения налоговой ставки каждый раз, когда расходы конкретного государства увеличиваются.
Регулирующая функция достигается путем использования госкредита с целью перераспределения больших денежных сумм. Чаще всего это делается для того, чтобы снизить общую процентную ставку по имеющемуся госдолгу или уменьшить текущую инфляцию и сохранить необходимый потенциал национальной валюты.
Контрольная функция является не столько различительной, сколько объединяющей. В процессе выполнения регулирующей и распределительной задач появляется необходимость в финансовом контроле. Обеспечивает ее контрольная функция, практическое значение которой заключается в том, чтобы своевременно и в полном объеме выполнять долговые обязательства конкретного государства.
Плюсы и минусы
Главным плюсом государственного кредита является возможность регулирования финансовой ситуации внутри страны. Правительство может реализовать необходимые проекты, поддерживать нормальную жизнедеятельность народа, сдерживать налоговые ставки. Также к плюсам получения госкредита относятся:
- улучшение и укрепление отношений между странами (касается внешнего кредитования);
- возможность улучшения экономической ситуации страны без использования внутренних бюджетных средств;
- возможность пополнения федерального, муниципального или регионального бюджета без выпуска новых денег;
- реальное ускорение темпов экономического, социального, культурного развития государства;
- возможность регулирования денежного обращения.
Такой инструмент улучшения экономики используют практически все государства. Исключением являются лишь небольшие страны со слаборазвитой экономикой. Как пример: Палау, Макао, Бруней, Лихтенштейн. Эти государства развиваются без госдолгов.
Несмотря на большое количество положительных сторон, у государственного долга есть и недостатки:
- увеличение производственных расходов, что необходимо для погашения начисленных процентов;
- риск необходимости увеличения налогов для погашения задолженности;
- снижение предпринимательской активности из-за роста налоговых платежей.
Также важно понимать, что государственный кредит имеет исключительно платежные свойства. Полученные по такому займу средства могут быть использованы для улучшения экономики, реализации каких-либо проектов и не только. Но они в обязательном порядке должны быть возвращены и не являются доходом конкретной страны.
Условия получения
Условия государственного кредитования формируются правовыми нормами каждого государства самостоятельно и устанавливаются для каждого кредитора отдельно. Так, срок предоставления займа обычно варьируется от 5 до 10 лет. Он зависит от экономических возможностей заемщика, суммы кредита и других параметров. При этом срок кредитования может быть и иным (вплоть до 50 и более лет).
В остальном же общепринятых условий нет. Каждый кредитор самостоятельно определяет:
- процентную ставку,
- размер итоговой выплаты,
- периодичность оплаты задолженности,
- обязательства заемщика и т.д.
Все условия подробно прописываются в двустороннем договоре. Их изменения также определяются исключительно индивидуально и в обоюдном порядке. Например, в 2022 году Россия предоставила Беларуси отсрочку по оплате части внешнего госдолга на 5-6 лет. Такое решение было принято для того, чтобы правительству Беларуси не пришлось отвлекать государственные ресурсы для погашения задолженности и страна смогла продолжить развиваться.
Принципы государственного кредитования
Сущность и основные принципы предоставления государственного кредита мало чем отличаются от банковского. В данном случае также соблюдаются:
- добровольность (кредит выдается только в том случае, если обе стороны согласны с условиями друг друга);
- целевое назначение (деньги предоставляются под конкретные цели);
- имущественное обеспечение (государство обеспечивает свой долг имуществом, принадлежащим ему);
- возвратность (деньги обязательно должны быть возвращены);
- возмездность (деньги возвращаются с учетом процентов за их использование);
- сроки погашения (долг должен быть оплачен в определенный срок).
Несоблюдение данных принципов приводит не только к ухудшению отношений между кредитором и заемщиком, но и существенным экономическим проблемам для стороны, которая получила госкредит и не выполнила свои обязательства.
Выводы
Государственный кредит является неотъемлемой составляющей экономического мира. И пока многие экономисты дают неоднозначную оценку такой форме финансирования и все чаще считают ее убыточной, государства продолжают использовать кредитные средства для своего развития. Насколько объективным и эффективным окажется такое кредитование в перспективе — покажет только время.
